Easy-Forex™

В этом разделе рассмотрены два основных метода анализа, которые используются для прогнозирования рынка торговли иностранной валютой. Технический анализ и фундаментальный анализ - это совершенно разные вещи, но оба они могут использоваться для прогнозирования рынка. Они преследуют одну цель - предсказать цену или ее изменения. Специалисты по техническому анализу изучают последствия рыночных колебаний, а специалисты по фундаментальному - причины, их вызвавшие. Для достижения оптимальных результатов многие успешные игроки на рынке используют сочетание обоих подходов.

Tехнический анализ

Технический анализ - это метод прогнозирования колебаний цен и будущих тенденций на рынке путем изучения графиков состояния рынка в прошлом. Он сосредоточен на реальных событиях, имевших место на рынке, а не на том, что должно произойти. При техническом анализе принимаются во внимание цена финансовых инструментов и объем торговых операций. На основе этих данных строятся графики, которые используются в качестве основного инструмента для анализа. Технический анализ обладает одним важным достоинством - опытные аналитики могут одновременно прослеживать состояние множества рынков и инструментов рынка.

1. Изменения на рынке превыше всего! Это означает, что реальная цена отражает все известные факторы, способные повлиять на рынок, например, спрос и предложение, политические факторы и настроение рынка. Чистый технический анализ занимается исключительно колебаниями цен, не изучая причины этих колебаний.

2. Цены меняются по определенному принципу Технический анализ служит для выявления моделей поведения рынка, которые признаны важными и существенными. Множество моделей могут давать ожидаемые результаты. Существуют также признанные модели поведения, которые регулярно повторяются.

3. История повторяется Графики моделей торговли иностранной валютой распознаны и классифицированы более 100 лет назад. Характер повторения многих моделей приводит нас к выводу о том, что с течением времени человеческая психология практически не меняется.

Графики торговли иностранной валютой основаны на цене, определяемой состоянием рынка. С теоретической точки зрения технический анализ подразделяется на пять категорий:

Индикаторы (осцилляторы, например Индекс относительной силы RSI)
Теория чисел (числа Фибоначчи, числа Ганна)
Волны (волновая теория Эллиотта)
Разрывы в ценах (между высокой и низкой ценой, между ценой при открытии и закрытии торгового дня)
Тенденции (следующие за скользящим средним)

Некоторые основные средства технического анализа описаны ниже.

Индекс относительной силы определяет соотношение между повышением и понижением цен и нормализует вычисление таким образом, чтобы индекс выражался значениями в диапазоне 0-100. Если RSI равен 70 или более, то валюта считается "чрезмерно купленной" (ситуация, при которой уровень повышения цен превысил рыночные ожидания). Значение 30 и менее означает, что валюта "чрезмерно продана" (ситуация, при которой уровень падения цен превысил рыночные ожидания).

Используется для индикации условий чрезмерной покупки или продажи на шкале от 0 до 100%. Этот показатель базируется на следующем наблюдении: при сильной повышаемой тенденции движения цен, на момент закрытия торгов за периоды цены обычно сосредоточиваются в верхней части диапазона данного периода. С другой стороны, при резком падении цен цены при закрытии сконцентрированы в самой нижней части диапазона. Две линии %K и %D, полученные в результате расчетов стохастических колебаний, используются для индикации областей чрезмерной покупки и продажи на графике. Расхождение между стохастическими линиями и движением цены базового финансового инструмента является серьезным сигналом к выполнению торговой операции.

Этот индикатор предполагает построение двух линий. Линия схождения-расхождения скользящего среднего - это разница между двумя экспоненциально скользящими средними, и сигнальной - или "триггерной" - линии, которая представляет собой экспоненциально скользящее среднее различие. Если линия схождения-расхождения скользящего среднего и "триггерная" линия пересекаются, это воспринимается как сигнал к тому, что вполне вероятно изменение в тенденции.

Числа Фибоначчи: Последовательность чисел Фибоначчи (1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34...) строится путем сложения первых двух чисел для получения третьего числа. Отношение любого числа к последующему большему числу составляет 62%, что представляет собой широко известное число коррекции рынка Фибоначчи. Обратное значение для 62%, то есть 38%, также употребляется в качестве числа коррекции рынка Фибоначчи.

В.Д. Ганн был участником фондовой и товарной бирж в 50-ые годы и прославился тем, что заработал на этих рынках более 50 млн. долларов США. Он приобрел это состояние при помощи методов, которые сам разработал для совершения сделок с финансовыми инструментами, и которые основывались на соотношениях движения цены и времени, известные как эквиваленты времени/цены. Простого объяснения методам Ганна нет, но, в сущности, он использовал углы на графиках, чтобы определить "способствующие" и "противодействующие" участки и спрогнозировать моменты начала будущих изменений в тенденциях. Он также использовал линии на графиках для прогнозирования "способствующих" и "противодействующих" участков.

Волновая теория Эллиота: Волновая теория Эллиота представляет собой такой подход к анализу рынка, который основан на повторяющихся конфигурациях волн и последовательности чисел Фибоначчи. Идеальная конфигурация волн Элиота отображает повышение в диапазоне пяти волн и понижение в диапазоне трех волн.

Разрывы представляют собой участки на гистограммах, обозначающие моменты, когда сделки на рынке не совершались. Верхний разрыв образуется, когда самая низкая цена в какой-либо биржевой день выше, чем самая высокая цена в предыдущий день. Нижний разрыв образуется, когда самая высокая цена дня ниже самой низкой цены предыдущего дня. Верхний разрыв обычно является индикатором сильного рынка, а нижний разрыв - индикатором слабого. Промежуточный разрыв - это разрыв в ценах, который образуется после завершения какой-либо важной тенденции в движении цены. Обычно он сигнализирует начало какого-то нового важного движения цены. Убегающий разрыв - это такой разрыв в ценах, который обычно имеет место в середине какой-то важной рыночной тенденции. По этой причине его также называют измерительным разрывом. Разрыв истощения - это такой разрыв в ценах, который имеет место в конце какой-либо важной рыночной тенденции и который сигнализирует прекращение данной тенденции.

Тенденция означает какое-либо направление в движении цены. Идущие вверх кривые и низшие точки образуют тенденцию к повышению; а идущие вниз кривые и низшие точки - к понижению, что отображает интенсивность имеющейся тенденции. Разрыв в линии тенденции обычно обозначает изменение какой-либо тенденции на противоположную. Диапазон цен характеризуется горизонтальными высшими и низшими точками.

Скользящие средние используются для сглаживания ценовой информации с тем, чтобы можно было подтвердить наличие тенденций, а также "способствующих" и "противодействующих" уровней. Они также полезны при принятии решений относительно стратегии действий на бирже, особенно при совершении сделок с фьючерсами или при работе на рынке, который отличается сильными тенденциями к повышению или понижению цены.

Наиболее распространенные технические инструменты:

Кривая Коппока - инвестиционный инструмент, используемый при техническом анализе для предсказания периодов понижения фондовой конъюнктуры.

DMI (индикатор направления движения цен) - популярный технический индикатор, используемый для определения тенденций для той или иной валютной пары.

В отличие от фундаментального аналитика, технический аналитик не особо интересуется общими факторами, влияющими на рынок, - он уделяет больше внимания исследованию поведения на рынке какого-либо конкретного финансового инструмента.

Фундаментальный анализ - это метод прогнозирования будущих движений цен на финансовые инструменты на основе экономических, политических, экологических и других факторов и статистики, которые повлияют на спрос и предложение в отношении всего того, что лежит в основе данного финансового инструмента. На практике многие игроки на рынке используют технический анализ вместе с фундаментальным для выработки собственной стратегии сделок на рынке. Одно из главных преимуществ технического анализа заключается в том, что опытные аналитики могут следить за многими рынками и рыночными инструментами. С другой стороны, специалист по фундаментальному анализу должен очень хорошо знать какой-либо конкретный рынок. Фундаментальный анализ - это прогнозирование поведения рынка в будущем. Факторы, учитываемые при ценовом анализе: Предложение и спрос, сезонные циклы, погода, политика правительства.

Фундаментальный аналитик изучает причины изменений на рынке, а технический - их результаты. Фундаментальный анализ представляет собой макро или стратегическую оценку предпочтительного места торговли валютой на основе любых критериев за исключением движения цены за эту валюту. Эти критерии часто включают экономическое состояние страны, где принята данная валюта, кредитно-денежную политику и другие "фундаментальные" параметры.

Многие выгодные сделки совершаются буквально накануне официальных объявлений о серьезных экономических изменениях или вскоре после них.